Ako investovať v roku 2027?

Kam investovať voľné peniaze, aby nestrácali hodnotu a ideálne ešte niečo zarobili? Túto otázku si kladie čoraz viac podnikateľov, živnostníkov aj ľudí, ktorí si postupne vytvárajú finančnú rezervu. Možností je veľa. Investovať možno do nehnuteľností, dlhopisov, zlata, akcií, ETF fondov či kryptomien. Každá investícia však funguje inak, prináša odlišné príležitosti a nesie aj vlastné riziká. Pozreli sme sa na najznámejšie formy investovania, ich výhody, nevýhody a pravidlá zdaňovania platné podľa legislatívy známej pre rok 2027.

Mnohí podnikatelia uvažujú o tom, akými spôsobmi možno ďalej zhodnotiť nadobudnuté finančné prostriedky. V súčasnosti existuje množstvo investičných príležitostí a každá z nich ponúka investorom iné výhody a nevýhody.

Nech sa už rozhodneme pre ktorúkoľvek z oblastí, základom každého investičného úspechu je dôkladné poznanie danej problematiky. Môžeme sa poradiť aj s odborníkmi, napriek tomu však odporúčame v každom jednotlivom prípade naštudovať si základné princípy investovania, a to bez ohľadu na to, či plánujete investovať vlastné alebo požičané finančné prostriedky.

Pri investovaní totiž neexistuje univerzálny recept na úspech. To, čo môže vyhovovať človeku s pravidelným príjmom a dlhodobým investičným horizontom, nemusí byť vhodné pre podnikateľa, ktorý môže svoje peniaze potrebovať už o niekoľko mesiacov.

Pred výberom investície je preto vhodné položiť si niekoľko otázok. Koľko peňazí môžem investovať? Ako dlho ich nebudem potrebovať? Akú stratu dokážem zniesť? A čo sa stane, ak budem musieť investíciu predať v nevhodnom čase?

V aktuálnom článku si predstavíme jednotlivé možnosti investovania. Dozviete sa viac o tom, prečo môžu alebo nemusia byť vhodné investície do nehnuteľností, dlhopisov, zlata, akcií či kryptomien.

Investície do nehnuteľností

Investície do nehnuteľností sú všeobecne považované za menej rizikové transakcie, záleží však aj na tom, aký je konečný cieľ danej investície.

Ak je účelom kúpy uloženie prebytočných peňazí na dlhší čas, možno si nehnuteľnosť ponechať aj na dlhšie obdobie. Ak sa nevyužíva na vlastné účely, možno ju prenajať a získavať pravidelný príjem.

Ak je cieľom transakcie ďalší predaj zakúpenej nehnuteľnosti, je potrebné zvážiť viacero faktorov, ktoré môžu mať vplyv na jej úspešný predaj s vyššou cenou.

Nehnuteľnosť je fyzický majetok, ktorý má svoju úžitkovú hodnotu. Tento majetok je hmatateľný a jeho hodnota môže pretrvávať dlhý čas. To však neznamená, že ceny nehnuteľností nemôžu klesnúť alebo že ide o investíciu bez rizika.

Uplynulé krízové roky ukazujú, že realitný trh prechádza obdobiami rastu aj poklesu. Ceny ovplyvňujú úrokové sadzby, dostupnosť hypoték, príjmy obyvateľov, výstavba nových nehnuteľností aj ekonomická situácia.

Aj známy americký investor do nehnuteľností Robert Kiyosaki, ktorý je autorom populárneho titulu Bohatý otec, chudobný otec, upozorňuje na príležitosti, ktoré sa môžu objavovať v rôznych fázach realitného trhu.

Úspech investície však závisí od mnohých faktorov, ako je poloha nehnuteľnosti, jej technický stav, dispozícia, účel využitia, financovanie a schopnosť nájsť kupujúceho alebo nájomcu.

Oplatí sa kúpiť byt na prenájom v roku 2027?

Pri kúpe investičného bytu je dôležité pozerať sa nielen na možný rast jeho ceny, ale aj na výnos z prenájmu.

Ak napríklad kúpite byt za 180 000 eur a ročne na nájomnom získate 9 000 eur, hrubý ročný výnos z prenájmu predstavuje 5 % z kúpnej ceny.

To však ešte neznamená, že ste zarobili 5 %.

Z príjmov treba zohľadniť náklady na údržbu, opravy, poistenie, správu nehnuteľnosti, prípadné obdobia bez nájomníka, dane a náklady na financovanie.

Pri byte kúpenom na hypotéku treba navyše počítať so splátkami úveru a s možnou zmenou úrokovej sadzby po skončení fixácie.

Výnosnosť investície preto môže byť výrazne nižšia, než naznačuje samotná výška nájomného.

Výhody a nevýhody investovania do nehnuteľností

Medzi výhody nehnuteľností patrí možnosť získavať príjem z prenájmu, využívať ich na vlastné účely a potenciálne profitovať z dlhodobého rastu ich hodnoty.

Nevýhodou býva vysoký vstupný kapitál, náklady na údržbu, riziko neplatiacich nájomníkov a pomerne nízka likvidita.

Ak potrebujete peniaze rýchlo, byt alebo dom spravidla nepredáte tak jednoducho ako verejne obchodované akcie.

Zdanenie predaja nehnuteľnosti v roku 2027

Pri investovaní do nehnuteľností je dôležité poznať aj daňové pravidlá.

Podľa zákona č. 595/2003 Z. z. o dani z príjmov je pri fyzickej osobe príjem z predaja nehnuteľnosti spravidla oslobodený od dane po uplynutí piatich rokov od jej nadobudnutia, ak nebola zahrnutá do obchodného majetku a sú splnené ďalšie zákonné podmienky.

Ak bola nehnuteľnosť zahrnutá do obchodného majetku, päťročná lehota na oslobodenie sa spravidla počíta od jej vyradenia z obchodného majetku.

Pri nehnuteľnostiach nadobudnutých dedením sa môžu uplatniť osobitné pravidlá.

Ak predávate nehnuteľnosť pred uplynutím zákonnej lehoty a príjem nie je oslobodený, je potrebné posúdiť daň z príjmov a prípadné zdravotné odvody.

Pri prenajímaní nehnuteľnosti fyzickou osobou sa zase za zákonom ustanovených podmienok uplatňuje oslobodenie príjmov z prenájmu do výšky 500 eur za zdaňovacie obdobie.

Pozor pri investovaní cez firmu: Ak nehnuteľnosť vlastní s.r.o., nemožno automaticky použiť rovnaké oslobodenie ako pri súkromnom predaji nehnuteľnosti fyzickou osobou. Príjmy a náklady sa posudzujú podľa pravidiel zdaňovania právnických osôb.

Investície do dlhopisov

Z historického pohľadu možno povedať, že obchodovanie s dlhopismi predstavuje jednu z najstarších foriem investovania.

Dlhopisy sú jedným zo základných investičných nástrojov a môžu byť vhodné na strednodobé aj dlhodobé investovanie.

Pri investovaní často platí, že vyšší očakávaný výnos býva spojený s vyšším rizikom.

O dlhopisoch sa niekedy hovorí ako o konzervatívnejšom spôsobe investovania. Nie vždy to však musí byť pravda.

Rozdiel medzi kvalitným štátnym dlhopisom a rizikovým firemným dlhopisom môže byť zásadný.

Kúpou dlhopisu investor spravidla poskytuje peniaze emitentovi, ktorým môže byť štát, obec, banka alebo obchodná spoločnosť. Emitent sa zaväzuje plniť podmienky dlhopisu, napríklad vyplácať úroky a pri splatnosti vrátiť menovitú hodnotu.

Výnos však nie je automaticky garantovaný v tom zmysle, že investor nemôže prísť o peniaze. Ak emitent nebude schopný splácať svoje záväzky, môže dôjsť k strate časti alebo celej investície.

Štátne a korporátne dlhopisy: Aký je medzi nimi rozdiel?

Štátne dlhopisy vydáva štát, ktorý ich prostredníctvom získaných prostriedkov využíva na financovanie svojich potrieb.

Korporátne dlhopisy vydávajú obchodné spoločnosti, napríklad na financovanie expanzie, developerských projektov alebo refinancovanie existujúcich záväzkov.

Pri firemných dlhopisoch je obzvlášť dôležité preveriť hospodárenie emitenta, jeho zadlženosť, podmienky emisie a zabezpečenie záväzkov.

To, že dlhopis ponúka napríklad 8 % ročný úrok, ešte neznamená, že investor tento výnos skutočne dostane.

Vyšší sľubovaný úrok môže signalizovať aj vyššie riziko.

Môže investor na dlhopisoch prerobiť?

Áno. A to aj v prípade, keď emitent riadne spláca svoje záväzky.

Ak sa na trhu zvýšia úrokové sadzby, trhová cena starších dlhopisov s nižším úrokom môže klesnúť.

Investor, ktorý dlhopis drží do splatnosti a emitent splní všetky záväzky, sa nachádza v inej situácii ako investor, ktorý ho potrebuje predať pred splatnosťou.

Pri dlhopisoch preto treba sledovať nielen výšku kupónu, ale aj splatnosť, výnos do splatnosti, kreditné riziko a možnosť predčasného predaja.

Štátne dlhopisy pre občanov a zdanenie dlhopisov v roku 2027

Od roku 2025 sa na Slovensku uplatňuje osobitný daňový režim pre zákonom definované štátne dlhopisy pre občanov.

Výnosy z týchto dlhopisov a príjmy z ich predaja môžu byť pri fyzických osobách oslobodené od dane z príjmov, ak sú splnené zákonné podmienky a nejde o dlhopisy zahrnuté do obchodného majetku.

Pri iných štátnych dlhopisoch je situácia odlišná.

Na výnosy zo štátnych dlhopisov a štátnych pokladničných poukážok, ako aj na vybrané obdobné výnosy z krajín EÚ a EHP sa podľa pravidiel účinných od roku 2026 uplatňuje pri fyzických osobách osobitný základ dane so sadzbou 13 %.

Pri bežných korporátnych dlhopisoch sa uplatňujú pravidlá zdaňovania príjmov z kapitálového majetku podľa charakteru výnosu a jeho zdroja.

Základná sadzba dane pre tieto príjmy fyzických osôb je spravidla 19 %.

Pre investorov je preto dôležité rozlišovať, aký druh dlhopisu kupujú a či investujú súkromne alebo prostredníctvom firmy.

Investovanie do komodít

Komodity možno charakterizovať ako hmotné predmety obchodu alebo ako vzájomne zastupiteľné suroviny a materiály, ktoré sú obchodovateľné na organizovaných trhoch a burzách.

Mnohí investori sa zdráhajú ponoriť sa do týchto investičných vôd, lebo sa im tento druh investovania javí ako komplikovaný.

Aj v prípade týchto investičných nástrojov platí to, čo pri investíciách do dlhopisov, že ich investori v mnohých prípadoch využívajú najmä pri diverzifikácii portfólia.

V prípade komodít možno investovať napríklad do tzv. čierneho zlata, ktorým sa označuje ropa, do zlata, striebra a iných drahých kovov.

Obchodovať na burzách však možno aj s bavlnou, cukrom, kávou, kukuricou a inými komoditami.

Nie všetky komodity sú však bezpečným prístavom. Ich ceny môžu podliehať výrazným výkyvom, ktoré ovplyvňujú politické udalosti, počasie, vývoj priemyselného dopytu alebo situácia na svetových trhoch.

Investovanie do zlata

Zlato predstavuje zaujímavú možnosť dlhodobej investície, najmä pre investorov, ktorí chcú časť majetku držať mimo akciového alebo dlhopisového trhu.

Investíciu do zlata možno realizovať viacerými spôsobmi, napríklad nákupom zlatých certifikátov, akcií spoločností ťažiacich zlato či kúpou fyzického zlata.

Fyzické zlato môže mať podobu investičných mincí alebo zliatkov.

Je však potrebné rozlišovať medzi investičným zlatom a zlatými šperkami. Šperky okrem hodnoty samotného kovu zahŕňajú aj náklady na spracovanie, obchodnú maržu či hodnotu značky.

Preto nemusia byť vhodnou náhradou investičného zlata.

Výhody a nevýhody fyzického zlata

Zlato má dlhú históriu uchovávania hodnoty a niektorí investori ho používajú ako doplnok portfólia počas ekonomickej alebo geopolitickej neistoty.

Jeho výhodou je aj to, že pri priamom vlastníctve fyzického kovu investor nie je odkázaný na splnenie záväzku emitenta konkrétneho dlhopisu.

Zlato však neprináša nájomné, úrok ani dividendy.

Investor môže zarobiť predovšetkým vtedy, keď ho predá za vyššiu cenu, než bola jeho obstarávacia cena vrátane nákladov.

Pri fyzickom zlate treba navyše počítať s rozdielom medzi nákupnou a výkupnou cenou, nákladmi na bezpečné uloženie a rizikom krádeže alebo straty.

Platí sa pri kúpe investičného zlata DPH?

Podľa § 67 zákona č. 222/2004 Z. z. o dani z pridanej hodnoty je dodanie investičného zlata za zákonom ustanovených podmienok oslobodené od DPH.

Investičným zlatom sú napríklad zlaté prúty alebo tehly s rýdzosťou najmenej 995 tisícin, ktoré spĺňajú zákonné požiadavky.

Pri zlatých minciach sa posudzujú ďalšie podmienky vrátane rýdzosti, obdobia razby, statusu zákonného platidla a ceny.

Oslobodenie od DPH sa preto nevzťahuje automaticky na všetky výrobky zo zlata.

Pri predaji fyzického zlata súkromnou osobou je potrebné osobitne posúdiť pravidlá dane z príjmov. Príjmy z predaja hnuteľných vecí nezahrnutých v obchodnom majetku sú podľa zákona spravidla oslobodené od dane, pričom existujú zákonné výnimky.

Investovanie do akcií

Mnohí ľudia sú presvedčení o tom, že investovanie do akcií možno prirovnať k adrenalínovému športu. Niektorých investorov láka najmä vidina pomerne vysokých ziskov.

Investovanie do akcií však nemusí znamenať neustále sledovanie grafov alebo každodenné obchodovanie.

Akcie predstavujú vlastnícky podiel v obchodnej spoločnosti. Investor sa tak prostredníctvom akcie môže podieľať na jej ekonomickom úspechu, ale aj na prípadných stratách.

Charakteristická je pri mnohých verejne obchodovaných akciách vysoká likvidita a možnosť neobmedzenej dĺžky investície. Likvidita sa však líši podľa konkrétneho trhu a spoločnosti.

Rozumné a efektívne investovanie je vždy určitý proces, ktorý má svoje zákonitosti, a platí to aj pre akciové trhy.

Je preto dôležité získať dostatok poznatkov a až potom sa pustiť do samotného investovania.

Výber vhodných spoločností a ich akcií je individuálny proces.

Cena akcií nie je založená len na výkonnosti firmy v minulosti. Bežne sa odvíja aj od toho, čo investori očakávajú od jej budúcich výsledkov.

Dôležité je preto rozumieť podnikaniu konkrétnej spoločnosti, jej finančnej situácii, zadlženosti, ziskovosti a očakávaniam trhu.

Ani dôkladná analýza však nezaručuje, že cena akcie porastie.

Čo sú ETF fondy a prečo ich investori využívajú?

Popri jednotlivých akciách patria medzi obľúbené investičné produkty aj ETF fondy.

ETF, teda fond obchodovaný na burze, umožňuje investorovi získať prostredníctvom jedného nákupu expozíciu voči viacerým spoločnostiam alebo iným aktívam.

Napríklad ETF sledujúce široký akciový index môže zahŕňať desiatky, stovky alebo aj tisíce spoločností.

Investor preto nemusí vyberať jednotlivé akcie samostatne.

Výhodou môže byť jednoduchšia diverzifikácia portfólia a pri niektorých fondoch aj relatívne nízke priebežné náklady.

ETF však nie je automaticky bezpečná investícia. Riziko závisí od toho, do čoho konkrétny fond investuje, ako je konštruovaný a aké náklady sú s ním spojené.

Zdanenie akcií a ETF v roku 2027

Pri fyzických osobách môže byť príjem z predaja cenných papierov prijatých na obchodovanie na regulovanom trhu alebo obdobnom zahraničnom regulovanom trhu oslobodený od dane z príjmov.

Podmienkou je najmä to, aby od nadobudnutia cenného papiera do jeho predaja uplynul viac ako jeden rok a zároveň aby viac ako jeden rok uplynul medzi prijatím cenného papiera na regulovaný trh a jeho predajom.

Oslobodenie sa nevzťahuje na cenné papiere, ktoré boli obchodným majetkom daňovníka, a zákon ustanovuje aj ďalšie výnimky.

Nie každé ETF alebo akcia preto automaticky spĺňa podmienky daňového oslobodenia.

Rozhodujúce je právne postavenie cenného papiera, trh, na ktorom sa obchoduje, čas držby a ďalšie okolnosti.

Samostatne sa posudzuje zdaňovanie dividend. Tie nepodliehajú automaticky rovnakému režimu ako zisk z predaja akcií.

Investovanie do akcií cez s.r.o.

Podnikatelia, ktorí majú vo svojej spoločnosti voľné finančné prostriedky, môžu zvažovať aj investovanie prostredníctvom právnickej osoby.

Takéto investovanie však má odlišné účtovné a daňové pravidlá ako nákup akcií súkromnou osobou.

Pri firme sa investície účtujú podľa príslušných účtovných predpisov a zisky alebo straty vstupujú do daňového posúdenia podľa zákona o dani z príjmov.

Oslobodenie príjmov z predaja cenných papierov po jednom roku, ktoré sa za zákonom stanovených podmienok využíva pri fyzických osobách, sa na s.r.o. automaticky nevzťahuje.

Pri rozhodovaní, či investovať súkromne alebo cez firmu, preto treba posúdiť nielen výnos investície, ale aj zdaňovanie, účtovníctvo a prípadné náklady na neskoršiu výplatu peňazí spoločníkovi.

Investovanie do kryptomien

Investovanie do kryptomien sa za posledné roky zmenilo z okrajovej technologickej témy na súčasť finančného trhu.

Napriek tomu ide o oblasť, pri ktorej je potrebná zvýšená opatrnosť.

Kryptomeny sú jedným z druhov kryptoaktív. Ide o digitálne aktíva, pri ktorých sa využívajú kryptografické technológie a často aj distribuovaná databáza transakcií, známa ako blockchain.

Najznámejšou kryptomenou je Bitcoin, ktorého sieť vznikla v januári 2009.

Postupne pribudli ďalšie kryptomeny a kryptoaktíva, napríklad Ethereum či Monero.

Bitcoin však nie je jedinou kryptomenou, do ktorej možno investovať.

Trh s kryptomenami sa veľmi rýchlo mení a má výrazné poklesy, ale aj vzostupy.

Ich hodnota môže počas krátkeho obdobia narásť o desiatky percent, ale rovnako rýchlo môže klesnúť.

Aj preto nie je správne posudzovať vhodnosť investície iba podľa predchádzajúceho rastu ceny.

Riziká investovania do kryptomien

Pri kryptomenách treba počítať najmä s vysokou cenovou volatilitou, technologickými rizikami a rizikom straty prístupu k digitálnej peňaženke.

Dôležité je aj riziko podvodných projektov, manipulácie trhu a zlyhania poskytovateľa služieb.

Okrem investícií do už existujúcich kryptomien možno nadobudnúť aj tokeny nových projektov.

Investori sa rozhodujú pre nákup na základe rôznych faktorov. Zhodnocujú pritom kvalitu projektu, jeho miesto na trhu, zloženie realizačného tímu a jeho skúsenosti, ako aj to, či produkt skutočne existuje alebo je zatiaľ iba vo fáze nápadu.

V prípade nových projektov je však potrebná mimoriadna obozretnosť, pretože niektoré z nich nemusia nikdy dosiahnuť plánovaný cieľ.

Regulácia kryptomien na Slovensku: Čo platí v roku 2027?

Oblasť kryptoaktív sa v Európskej únii výrazne zmenila prijatím nariadenia MiCA.

Na Slovensku sa 30. decembra 2025 skončilo prechodné obdobie, počas ktorého mohli niektoré subjekty poskytovať služby kryptoaktív na základe pôvodného živnostenského oprávnenia.

Od tohto dátumu môžu regulované služby kryptoaktív poskytovať iba subjekty oprávnené podľa pravidiel MiCA, vrátane príslušne povolených poskytovateľov a oprávnených finančných inštitúcií.

Pre investorov to znamená, že pri výbere burzy alebo poskytovateľa služieb je vhodné preveriť, či má potrebné oprávnenie.

Zároveň však platí, že licencia poskytovateľa neznamená garanciu zhodnotenia kryptomeny ani ochranu pred poklesom jej trhovej ceny.

Regulácia zvyšuje požiadavky na poskytovateľov služieb, no neodstraňuje investičné riziko.

Zdanenie kryptomien v roku 2027

Pri investovaní do kryptomien treba myslieť aj na daňové povinnosti.

Podľa zákona o dani z príjmov môže predaj virtuálnej meny predstavovať zdaniteľný príjem fyzickej osoby.

Za predaj sa na daňové účely považuje nielen výmena kryptomeny za eurá alebo inú bežnú menu, ale aj jej výmena za inú kryptomenu, majetok alebo službu.

Investor preto nemusí čakať až na výber peňazí na bankový účet, aby mu vznikla daňová povinnosť.

Pri určení základu dane sa zohľadňujú zákonom uznané výdavky súvisiace s nadobudnutím kryptoaktíva.

Pri podnikateľských príjmoch alebo pri investovaní cez obchodnú spoločnosť sa uplatňujú príslušné pravidlá podľa charakteru činnosti a účtovania.

Na rozdiel od vybraných akcií a ETF sa na bežný predaj kryptomien nevzťahuje všeobecné oslobodenie od dane po jednom roku držby.

Pri zdaniteľných príjmoch fyzických osôb môže byť potrebné posúdiť aj povinnosti v oblasti zdravotného poistenia.

Od roku 2027 budú daňové úrady dostávať viac informácií o kryptomenách

Dôležitou zmenou pre investorov je aj automatická výmena daňových informácií o kryptoaktívach.

Slovensko zaviedlo nové pravidlá zákonom č. 200/2025 Z. z., ktorým sa zmenila právna úprava automatickej výmeny informácií.

Od roku 2026 sú poskytovatelia služieb kryptoaktív povinní zbierať zákonom určené údaje o používateľoch a transakciách.

Prvé oznámenia finančnej správe sa majú podať do 31. mája 2027 za oznamovacie obdobie roka 2026.

Údaje budú následne predmetom automatickej výmeny medzi príslušnými daňovými orgánmi.

V praxi to znamená, že daňové úrady budú mať viac možností identifikovať transakcie s kryptoaktívami aj v cezhraničnom prostredí.

Pre slovenských investorov je preto dôležité viesť si prehľadnú evidenciu nákupov, predajov, výmen a súvisiacich výdavkov.

Investovanie ako fyzická osoba alebo cez s.r.o.: Aký je rozdiel?

Podnikatelia často riešia otázku, či je výhodnejšie investovať vlastné peniaze alebo prostriedky, ktoré zostali vo firme.

Na prvý pohľad sa môže zdať, že ide o rovnaké investovanie. Z daňového a účtovného hľadiska však môže byť výsledok výrazne odlišný.

Ak investuje fyzická osoba mimo podnikania, môže pri niektorých druhoch príjmov využívať zákonné oslobodenia od dane.

Ide napríklad o príjem z predaja vybraných cenných papierov po splnení ročného časového testu alebo o príjem z predaja nehnuteľnosti po splnení päťročnej lehoty.

Pri investovaní prostredníctvom s.r.o. sa výnosy, náklady a zisky posudzujú podľa pravidiel zdaňovania právnických osôb.

Rozdiel môže vzniknúť aj vtedy, keď chce spoločník zisk z investície následne dostať na svoj súkromný účet.

Preto nemusí byť investovanie cez firmu automaticky výhodnejšie, hoci má spoločnosť na účte dostatok voľných peňazí.

Pred rozhodnutím je vhodné posúdiť, či spoločnosť potrebuje prostriedky na prevádzku, aká je plánovaná dĺžka investície a ako sa budú zdaňovať prípadné výnosy.

Ako si vybrať vhodnú investíciu v roku 2027?

Každá investícia prináša inú kombináciu výnosu, rizika a dostupnosti peňazí.

Pri výbere preto netreba sledovať iba to, koľko môže investor zarobiť.

Rovnako dôležité je vedieť, koľko môže stratiť a za akých podmienok sa k peniazom dostane.

Porovnanie najznámejších investícií

Investícia	Hlavná výhoda	Hlavné riziko
Nehnuteľnosti	Príjem z prenájmu a možný rast hodnoty	Vysoký kapitál, náklady, slabšia likvidita
Štátne dlhopisy	Predvídateľnejšie zmluvné peňažné toky	Kreditné, úrokové a inflačné riziko
Korporátne dlhopisy	Potenciálne vyšší úrok	Neschopnosť emitenta splácať
Zlato	Možnosť diverzifikácie a držby fyzického aktíva	Cenové výkyvy, žiadny pravidelný výnos
Akcie	Podiel na raste spoločností	Pokles cien a podnikateľské riziko
ETF	Jednoduchší prístup k diverzifikovanému portfóliu	Trhové riziko podľa zloženia fondu
Kryptomeny	Potenciál výrazného rastu	Vysoká volatilita a technologické riziká

Prečo je dôležitá diverzifikácia investícií?

Jedným zo základných princípov investovania je rozloženie rizika.

Ak investor vloží všetky úspory do jednej spoločnosti, jedného bytu alebo jednej kryptomeny, jeho finančný výsledok závisí od vývoja jediného aktíva.

Ak však investíciu rozdelí medzi viacero druhov majetku, môže znížiť závislosť od jednej konkrétnej udalosti alebo trhu.

Diverzifikácia nezaručuje zisk ani neodstraňuje možnosť straty. Môže však pomôcť obmedziť niektoré riziká.

Pre podnikateľov je navyše dôležité, aby investovanie neohrozilo finančnú rezervu potrebnú na prevádzku firmy.

Peniaze určené na mzdy, dane, odvody alebo úhradu faktúr by nemali byť vystavené neprimeranému investičnému riziku.

Najčastejšie otázky o investovaní v roku 2027

Kam investovať peniaze v roku 2027?

Možností je viacero – nehnuteľnosti, dlhopisy, zlato, akcie, ETF fondy alebo kryptomeny. Výber závisí od finančnej situácie, plánovanej dĺžky investície a ochoty znášať riziko. Univerzálne najlepšia investícia neexistuje.

Aká investícia je najmenej riziková?

Žiadna investícia nie je úplne bez rizika. Niektoré kvalitné štátne dlhopisy môžu byť menej rizikové než akcie alebo kryptomeny, stále však podliehajú kreditnému, úrokovému či inflačnému riziku.

Oplatí sa investovať do nehnuteľností?

Investícia do nehnuteľnosti môže prinášať príjem z prenájmu a potenciálny rast hodnoty. Treba však počítať s vysokými vstupnými nákladmi, údržbou, daňami a rizikom poklesu cien.

Kedy je predaj nehnuteľnosti oslobodený od dane?

Pri fyzickej osobe je príjem z predaja nehnuteľnosti spravidla oslobodený po uplynutí piatich rokov od jej nadobudnutia, ak nebola zahrnutá v obchodnom majetku a sú splnené ďalšie zákonné podmienky.

Sú štátne dlhopisy bezpečné?

Štátne dlhopisy môžu byť relatívne konzervatívnou investíciou, ich bezpečnosť však závisí od schopnosti emitenta splácať záväzky. Pri predaji pred splatnosťou môže investor zaznamenať aj stratu.

Ako sa zdaňujú štátne dlhopisy v roku 2027?

Pri vybraných štátnych dlhopisoch a pokladničných poukážkach sa podľa pravidiel účinných od roku 2026 uplatňuje osobitná 13 % sadzba dane z výnosov fyzických osôb. Zákonom definované štátne dlhopisy pre občanov majú pri splnení podmienok osobitné daňové oslobodenie.

Je výhodnejšie investovať do akcií alebo ETF?

Akcie umožňujú investovať do konkrétnych spoločností. ETF fondy môžu poskytnúť jednoduchšiu diverzifikáciu medzi viacero spoločností alebo aktív. Výhodnosť závisí od zloženia investície, rizika, nákladov a cieľov investora.

Kedy sa neplatí daň z predaja akcií?

Príjem fyzickej osoby z predaja vybraných cenných papierov prijatých na regulovaný trh môže byť oslobodený od dane, ak sú splnené zákonné podmienky vrátane časového testu presahujúceho jeden rok.

Platí sa DPH pri kúpe investičného zlata?

Dodanie investičného zlata, ktoré spĺňa podmienky § 67 zákona o DPH, je spravidla oslobodené od dane z pridanej hodnoty.

Platia sa dane z kryptomien v roku 2027?

Áno, pri zdaniteľných príjmoch z predaja virtuálnych mien vzniká povinnosť postupovať podľa zákona o dani z príjmov. Za predaj sa na daňové účely môže považovať aj výmena kryptomeny za inú kryptomenu alebo za tovar či službu.

Čo sa mení pri kryptomenách v roku 2027?

Poskytovatelia služieb kryptoaktív prvýkrát oznámia finančnej správe zákonom určené údaje o transakciách za rok 2026. Prvý termín na oznámenie je 31. máj 2027. Ide o súčasť systému automatickej výmeny daňových informácií.

Môže s.r.o. investovať voľné finančné prostriedky?

Áno, obchodná spoločnosť môže za splnenia príslušných právnych podmienok investovať vlastné prostriedky. Je však potrebné zohľadniť účtovné pravidlá, zdaňovanie investičných príjmov a potrebu zachovania likvidity spoločnosti.

Krátke zhrnutie na záver

Možností, ako investovať a zhodnocovať voľné finančné prostriedky, je dnes viac než dosť. Nehnuteľnosti, dlhopisy, zlato, akcie, ETF fondy aj kryptomeny ponúkajú rôzne príležitosti, no každá z nich prináša aj vlastné riziká.

Pri investovaní do nehnuteľností rozhoduje lokalita, financovanie a schopnosť nehnuteľnosť prenajať alebo predať. Pri dlhopisoch je dôležitá dôveryhodnosť emitenta, pri akciách ekonomická situácia spoločnosti a pri kryptomenách aj technologické a regulačné riziká.

Veľkú úlohu zohrávajú aj dane. Pravidlá zdaňovania investícií sa totiž líšia podľa toho, či investuje fyzická osoba alebo spoločnosť, aký majetok nadobúda a ako dlho ho drží.

Ostražitosť je preto na mieste.

Tak, ako to platí vo všetkom, zdravý strach ochraňuje, prehnaný už môže byť zbytočnou brzdou. Nájsť správnu rovnováhu musí každý sám na základe vlastných skúseností, finančných možností a preferencií.

Niektorí investori sa v úvode svojej investičnej cesty zľaknú zložitosti celej problematiky a okamžite ju zveria do rúk odborníkom. Niekedy pritom stačí viac študovať a ponoriť sa do nových informácií, ktoré môžu získať z dostupných zdrojov.

Odborné poradenstvo má svoje miesto, ale ani pri využití poradcu by investor nemal prestať sledovať, do čoho jeho peniaze smerujú.

Najdôležitejšie je rozumieť tomu, do čoho investujete, poznať možné riziká a nepoužívať na rizikové investície peniaze, ktoré môžete v krátkom čase potrebovať.

V článku neodporúčame jednu alebo druhú formu investovania, ani nikoho nenabádame či neodrádzame od tejto aktivity. Chceme len poukázať na to, že takéto investičné možnosti existujú, sú k dispozícii a pripomenúť osobnú zodpovednosť každého z nás pri nakladaní s našimi financiami.

K téme